En las consultorías que realizo muchos de los clientes me hacen está pregunta e incluso creen que no es real los resultados de la empresa porque no se refleja en la caja.
Para abordar sobre los motivos de la diferencia entre los resultados de una empresa y su generación, saldo de caja, debemos comprender como obtenemos ambos importes.
Estado de Pérdidas y Ganancias
Es un estado financiero que muestra los ingresos y costos, gastos de una empresa en un período determinado, obtenido el resultado del período utilidad o pérdida.
El estado de resultados es elaborado, entre otros, en base a los principios contables realización y devengado, los cuales reconoce erogaciones e ingresos cuando se realizan y no necesariamente se han cobrado o pagado en el período.
Sobre el saldo de caja
Para obtener el saldo de caja debemos elaborar el flujo de tesorería o flujo de efectivo, reportes que muestran un resumen de los ingresos y egresos de efectivos de una empresa en un período determinado, para el presente análisis se citará al flujo de tesorería.
El flujo de tesorería de un período muestra los ingresos y salidas de efectivo separados en tres actividades:
- Actividades de operación: Las cobranzas de las ventas, los pagos de proveedores, servicios básicos, servicios generales, planillas, impuestos, etc.
- Actividades de inversión: Cobranzas por venta de activos fijos, desembolsos y/o ingresos por inversiones de la empresa, compra de activos fijos e inversiones, etc.
- Actividades de financiamiento: Ingresos por préstamos y aportes de capital que recibe la empresa y los egresos por los préstamos, interés y dividendos que paga, etc.
Ante lo mencionado, podemos detallar los siguientes motivos por los cuales se presenta las diferencias de los saldos de resultados de una empresa versus la generación de caja, efectivo en un período:
- Los estados de resultados registran en base al principio contable devengado, no necesariamente cobrado o pagado en el período que se detalla. El saldo de caja se obtiene con los ingresos y egresos de efectivos realizados en el período indistintamente si se devengó en el período actual o anteriores.
Es decir, por motivo de las ventas y compras a créditos se tiene diferencias entre el Estado de Resultado y el saldo de caja.
Debemos precisar que el tener estas diferencias no es un error de la empresa, es por motivo del modelo de negocio (otorgar y obtener créditos de los clientes, proveedores), lo importante es identificar estas diferencias y realizar la gestión de cobranzas, proveedores para que se cumplan las condiciones pactadas de los créditos.
- Las actividades de inversión del flujo de tesorería no se muestran en su mayoraría en el estado de resultado del mismo período, como la compra de los activos fijos, los cuales no son costo o gasto por ser una inversión, el valor del activo fijo se mostrará gradualmente según su vida útil (años de operación, funcionamiento) en el estado de resultado bajo el concepto de depreciación.
- Las actividades de financiamiento del flujo de tesorería no se muestran en su mayoría en el estado de resultado del mismo período, como los préstamos otorgados y recibidos, aportes de capital de los socios, dividendos pagados a los socios, pero si se mostrará además del flujo de efectivo en el estado de resultados los interés recibidos y pagados por los préstamos.
Conclusiones:
Con respecto a las actividades de operación del flujo de tesorería versus el resultado de la empresa se presentarán diferencias por el principio contable del devengado, siempre que en su modelo de negocio las condiciones de venta y compra sean a crédito. Ante ello, debemos de administrar eficientemente las condiciones comerciales pactadas para que las cobranzas y los pagos se realizan en las fechas acordadas, la falta de gestión incrementará las diferencias.
Por las actividades de inversión y financiamiento se presentarán diferencias, en un mismo período, en la generación de caja versus el estado de resultado porque los elementos de dichas actividades, por los principios contables, no se reflejan en el estado de resultados, pero es importante identificarlos para explicar porque los resultados de la empresa difieren con el efectivo o caja generados.